“Notre-Taxe de Paris”, Tax Expenditures with two Public Goods

This article presents a new efficiency-equity trade-off when setting up tax rebates in thepresence of multiple goods.  Although tax rebates can efficiently raise more public funds,they can also alter the mix of public goods.  We find the condition for a Pareto-improvingrebate, under which the trade-off vanishes.  Finally, we establish the optimal tax rebate.

Resume:Cet article pr ́esente un nouvel arbitrage entre efficience et  ́equit ́e suite aux d ́eductionsd’impˆot sur les dons priv ́es pour un bien public, lorsqu’il y a plusieurs biens publics.  Lad ́eduction d’impˆot permet de lever efficacement des fonds publics mais elle peut aussialt ́erer la part relative des biens publics.  Nous d ́eterminons la condition pour qu’uned ́eduction plus g ́en ́ereuse soit efficiente au sens de Pareto, condition pour que l’arbitragedisparaisse.  Enfin, nous  ́etablissons la formule qui fixe le taux de d ́eduction d’impˆotoptimal.